2025 화장품 시장 트렌드: 미국 채널의 중요성 대두

1. 화장품 산업 개요

1-1) 글로벌 시장의 트렌드

화장품 시장은 전 세계적으로 소비자 요구와 트렌드가 다양화되고 있습니다. 최근 몇 년간 소비자들은 단순한 화장품이 아닌, 피부 건강을 우선으로 고려한 '기능성 화장품'과 '클린 뷰티' 제품을 선호하는 추세입니다. 특히 미국과 유럽 시장에서 이러한 제품들이 강세를 보이고 있으며, K뷰티는 혁신적인 성분과 디자인으로 주목받고 있습니다.
온라인 구매의 증가도 중요한 트렌드입니다. 코로나19 팬데믹 이후 소비자들은 디지털 플랫폼을 통한 화장품 구매에 익숙해졌으며, 이에 따라 전자상거래 플랫폼의 역할이 커지고 있습니다.

1-2) 미국과 중국 시장의 비교

미국 시장은 K뷰티의 새로운 성장 엔진으로 작용하고 있습니다. 미국 소비자들은 피부 관리와 메이크업의 조화를 중시하며, K뷰티의 혁신적인 포뮬러와 합리적인 가격대를 선호합니다. 반면 중국 시장은 전통적으로 K뷰티의 핵심 수출 시장이었으나, 최근 몇 년간 소비 둔화와 내수 브랜드의 경쟁이 심화되며 어려움을 겪고 있습니다.

---

2. 주요 기업 실적 분석 

출처: 키움증권 화장품 산업 브리프(25.1.13)

2-1) 아모레퍼시픽의 실적과 전망

2025년에도 아모레퍼시픽은 글로벌 화장품 시장의 선두주자로 남을 것으로 보입니다. 2024년 4분기 매출은 전년 대비 12% 증가한 1조 345억 원, 영업이익은 무려 301% 급증할 것으로 전망됩니다.
브랜드 라네즈는 미국과 유럽 시장에서 강력한 성장을 보이며, 글로벌 소비자들에게 높은 평가를 받고 있습니다. 특히, 라네즈는 자연 친화적 이미지와 뛰어난 보습 기능을 내세워 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

2-2) LG생활건강과 K뷰티의 도전 과제

LG생활건강은 화장품, 생활용품, 음료 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있지만, 2024년 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 4% 감소할 것으로 예상됩니다. 중국 시장에서 Whoo 브랜드의 리브랜딩과 광군절 행사로 매출 성장은 있었지만, 마케팅 비용 증가와 경쟁 심화로 인해 전체 수익성은 다소 감소했습니다.
북미 시장에서는 자체 브랜드(TFS, 빌리프 등)가 성장세를 보이고 있지만, 에이본 등 기존 채널의 매출 감소가 여전히 문제로 남아 있습니다.

---

3. ODM 기업의 전략

3-1) 한국콜마의 성장 포인트

한국콜마는 ODM 시장의 강자로, 2025년에도 높은 성장 가능성을 보이고 있습니다. 특히 국내외 고객사의 수주 증가와 미국 법인 신규 고객사 유입이 눈에 띕니다.
ODM 비즈니스는 브랜드사가 아닌 화장품 제조를 담당하며, 혁신적인 기술력과 생산 역량이 경쟁력을 좌우합니다. 한국콜마는 효율적인 제조 프로세스와 고품질 제품으로 글로벌 브랜드들의 신뢰를 얻고 있으며, 북미 시장에서의 성장이 돋보입니다.

3-2) 코스맥스의 글로벌 전략

코스맥스는 K뷰티 ODM 시장의 선두주자로, 4분기 매출이 전년 대비 20% 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 법인의 수출 증가가 주요 성장 요인으로 작용하고 있으며, 동남아 시장에서도 두각을 나타내고 있습니다.
다만 미국 현지 법인의 성장이 더딘 점은 과제로 남아 있습니다. 이를 해결하기 위해 코스맥스는 서부 지역에 새로운 영업 사무소를 설립하며, 내년 하반기부터 본격적인 성과를 기대하고 있습니다.

---

4. 2025년 화장품 시장의 주요 이슈

4-1) 미국 시장에서의 성공 전략

미국은 K뷰티 브랜드와 ODM 기업들에게 있어 핵심 시장으로 자리 잡았습니다. 미국 소비자들은 기능성과 친환경성을 중시하며, 이러한 니즈는 K뷰티의 혁신적인 기술력과 잘 부합합니다.
아모레퍼시픽과 같은 브랜드는 라네즈를 통해 미국 내 입지를 강화하고 있으며, 한국콜마와 코스맥스는 미국 고객사와의 협력을 통해 ODM 시장을 확대하고 있습니다.

4-2) 중국 시장의 회복 가능성

중국 시장은 여전히 불확실성이 존재하지만, 소비 심리 회복과 주요 브랜드의 마케팅 강화로 회복 가능성이 보이고 있습니다. 특히 면세 채널 확장은 중국 소비자들을 겨냥한 중요한 전략으로 작용하고 있습니다.

---

5. 투자 전략 및 전망

5-1) 유망 종목 및 투자 방향

2025년에는 아모레퍼시픽, 한국콜마, 코스맥스와 같은 기업들이 유망 투자처로 꼽힙니다. 특히 미국 시장에서의 성과와 ODM 기업들의 안정적인 수익 모델은 긍정적인 요소로 평가됩니다.

5-2) 글로벌 화장품 시장의 장기적 성장 가능성

글로벌 화장품 시장은 앞으로도 높은 성장 가능성을 보일 것으로 예상됩니다. 미국과 동남아 시장에서의 K뷰티 영향력은 더욱 확대될 것이며, 혁신적인 제품 개발과 맞춤형 전략이 성공의 핵심 요소로 작용할 것입니다.

---

6. K팝과 K뷰티의 시너지 효과

6-1) K팝이 K뷰티에 미치는 영향

K팝은 단순한 음악을 넘어 전 세계적으로 한국 문화를 알리는 강력한 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 방탄소년단(BTS), 블랙핑크와 같은 글로벌 K팝 아이돌은 한국 화장품 브랜드와의 협업을 통해 K뷰티를 전 세계 소비자들에게 자연스럽게 홍보하고 있습니다.
K팝 스타들은 고유의 세련된 메이크업 스타일과 피부 관리를 통해 K뷰티가 강조하는 "깨끗하고 빛나는 피부"의 이미지를 구체화합니다. 이를 통해 K팝 팬들은 자신이 좋아하는 스타의 뷰티 루틴을 따라하며 K뷰티 제품에 대한 관심을 더욱 키워가고 있습니다.

6-2) 글로벌 마케팅 도구로서의 K팝

K팝과 K뷰티의 협업은 단순한 광고 캠페인을 넘어, 전 세계적인 팬덤 문화를 겨냥한 마케팅 전략으로 발전하고 있습니다.

• K뷰티 제품 출시 및 협업: 많은 K뷰티 브랜드들이 K팝 아티스트와 협업하여 한정판 제품을 출시합니다. 예를 들어, 특정 아이돌 그룹이 브랜드의 홍보 모델로 나서면서 해당 그룹의 팬덤을 적극적으로 유치하는 방식입니다.
• SNS와 디지털 캠페인: K팝 팬들은 SNS에서 적극적으로 활동하며, 자신이 좋아하는 아티스트와 연관된 제품을 자발적으로 홍보합니다. 이를 통해 K뷰티 브랜드는 자연스러운 구전을 유도하고 글로벌 소비자와의 접점을 확장합니다.

6-3) K팝이 K뷰티에 주는 장기적 영향

K팝과 K뷰티의 협업은 단기적인 제품 판매를 넘어 장기적인 브랜드 인지도 상승으로 이어지고 있습니다. K팝 팬들은 자신이 응원하는 아티스트를 통해 K뷰티 제품에 대한 신뢰를 쌓고, 이를 장기적으로 구매하는 충성 고객으로 변모합니다.
또한, K팝의 글로벌 영향력이 계속 확대되면서 K뷰티는 미국, 유럽, 동남아 등 다양한 시장에서 지속적으로 성장할 가능성을 보이고 있습니다.

---

7. 국내 화장품 ETF 대표 종목 개요 : TIGER 화장품

TIGER 화장품 ETF는 미래에셋자산운용에서 운용하는 상장지수펀드(ETF)로, 국내 화장품 산업에 투자하고자 하는 분들에게 적합한 상품입니다.

• 시가총액: 2,280억
• 총보수: 연 0.55%
• 연 평균 분배율: 0.64% 
• 기초지수: WISE 화장품 지수

구성 종목 (총 18개) *25년 1/17 기준

1. 코스맥스 (약 10.85%)
2. 아모레퍼시픽 (약 10.37%)
3. 파마리서치 (약 10.26%)
4. 한국콜마 (약 10.23%)
5. 실리콘투 (약 10.05%)
6. LG생활건강 (9.46%) 등

이 ETF는 WISEfn이 발표하는 "WISE 화장품 지수"를 추적하며, 해당 지수는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 화장품 관련 기업들로 구성되어 있습니다.

 

수익률 (기준일: 2025년 1월 17일):

• 1개월: +2.96%
• 3개월: -4.14%
• 6개월: -12.03%
• 1년: +18.96%

차트 : 24. 11~12월 바닥을 찍고 상승하는 모양세